在中國的青海，有一個名為咒泉鄉的地方，在這裡星羅棋布地散落著大大小小的泉水，每一眼泉水都有一個「恐怖」的傳說。萬一有人不幸失足落到泉水中，那麼在他們的身上就會發生非常「可怕」的變化。主人公亂馬落入了「女溺泉」，具有了遇到冷水會變為女孩、而遇到熱水才能恢複本來面目的特殊體質，本作的故事這樣展開了……